Skip to main content

EU Proposal Would Require Banks to Justify Decisions to Turn Away Risky Clients

An EU plan approved Thursday that could force banks in member-states to open accounts for most applicants would complicate anti-money laundering compliance efforts, according to critics.

structured settlement quotes


With support from a broad coalition of political parties, members of the EU Parliament endorsed a measure that, if adopted by the union’s 28 national governments, would require financial institutions to make clearer and quicker fee disclosures and ease the ability of consumers to switch banks.

Under the initiative, countries would also ensure “that payment accounts with basic features are offered to consumers by all payment service providers in their territory.” The features include allowing consumers to deposit and withdraw cash, pay bills and buy goods online and initiate payment orders from their accounts.

Banks would have to open an account “within seven business days of receiving a complete application, including proof of identity,” under the plan.

The proposal “goes too far,” and would raise a number of compliance challenges for financial institutions in Europe, according to Florence Ranson, an EU affairs specialist with the European Banking Federation (EBF), a Brussels-based industry group.

In a June comment letter, the industry group said that the plan ignores money laundering risks linked to cross-border payments as well as variances in recordkeeping and document rules among EU member-states. The proposal would “enable criminals to open up a bank account more easily due to less stringent AML legislation,” the EBF said.

“We agree with the idea of granting a basic bank account with very limited features at the national level for people who are financially excluded, but we do not agree with the imposition of this measure at a cross-border level,” said Ranson. “Banks defend the legal notion of freedom of contract” that allows companies to choose customers without government input, she said.

The plan would allow banks to reject customers who don’t pass anti-money laundering checks or already have an account in the country, but financial institutions would have to justify such decisions in writing. Consumers could then challenge the rejections at an “alternative dispute resolution body.”

“Even in these cases, a refusal can only be justified where the consumer does not comply with [AML rules] and not because the procedure to check compliance…is too burdensome or costly,” the proposal reads.
The EU Commission will begin discussing the plan next month with national governments, which must then pass legislation to implement the measures, officials said Thursday.

The measure represents the European Parliament’s position for negotiations with member-states and “therefore the final outcome is subject to change,” said EU Parliament spokeswoman Daria Kolenska.

Rules vs. responsibilities
Banks have faced recent criticism for their decisions to turn away clients due to AML-related risks.
Citing regulatory risks, London-based Barclays Plc announced in May that it was cutting ties with 250 money services businesses, including Somalia-based Dahabshiil Holdings Ltd. The Somali MSB won a temporary injunction from a U.K. court in November ordering the bank to maintain its accounts in an effort to preserve remittances to the cash-poor country.

Barclay’s decision to close Dahabshiil’s account reflects the conflict between banks’ AML compliance duties and broader social responsibilities, said Mark Outhwaite, former head of compliance for Standard Chartered Bank's private banking operations.

Regulators allow financial institutions to choose their customers based on risk “because, at the end of the day, it’s the bank that’s going to have to answer for their decisions if they’ve gone wrong,” he said.

Unbanked abroad
Thursday’s proposal to require the provision of banking services could also reverse a worsening banking situation for American expats after the passage of the U.S. Foreign Account Tax Compliance Act, or FATCA. The law, which mandates that foreign banks regularly disclose data on their U.S. clients or face withholding taxes on payments leaving the United States, has prompted some European institutions to circumvent the problem altogether.

Rather than overhaul their due diligence programs and account opening procedures to comply with FATCA, several EU banks have chosen to close any account they maintain for U.S. citizens, said Ranson.
“The implications of FATCA are so far reaching that many individual banks prefer not to enter in a contractual relationship with American customers,” she said. The problem may be short-lived because an expected global plan on financial data exchanges will impose similar requirements on clients, mitigating the pressure to single out American customers, said Ranson.

According to World Bank statistics, roughly 58 million people living in the EU don’t have bank accounts, or 11 percent of the union’s total population.

Under current banking practices, most EU persons can only open bank accounts in their home country, limiting the ability of EU students and migrant workers to transfer and receive funds to and from their home countries.
In 2011, migrant workers transferred nearly 40 billion euros to their countries of origin, according to Eurostat, the statistical office of the European Union.

“Guaranteeing mobility within the European Union must remain a common objective of the Member States,” EU Commission officials said in a report last month. “The access to a bank account as a universal right for all citizens in the European Union, including vulnerable groups, constitutes a crucial contribution to this goal.”

Popular posts from this blog

Кому нужны дропы?

в этом видео хорошо показана жизнь одного современного человека,
который начал налить белый пластик

полезно посмотреть начинающим дропам - как вести себя со своим дроповодом, и что нужно рассказывать в полиции, в случае если вы туда попали



Где взять залив на карту или банковский счет?

Есть несколько способов сделать банковский перевод на карту или счет или иначе на слэнге дроповодов это называется "сделать залив на карту"

для начала работы вам понадобиться зайти в чей-то чужой уже существующий кабинет интернет-банка, причем не важно какого, банк может быть любым, главное чтобы на счету "холдера" были хоть какие-то деньги

для того, чтобы зайти в интернет банк вам понадобится узнать логин и пароль, смотрим видео о том, как их получить для того, чтобы зайти в чужой интернет-банк:


хотя конечно, скажу тебе честно, только ты не обижайся, сейчас все нормальные сделки по обналу делают краснопёрые, сидящие в банках, всякие там внедрённые агенты ФСО, Mi6 или CIA, а льют сотрудники крупных телекомов или штатные работники NSA и GCHQ, а всё остальное - это просто лоховство или чистой воды развод на бабло в виде предоплаты


Как найти заливщика на карту

Своего первого реального заливщика, который показал мне как можно скачать деньги в интернет с банковских счетов, я нашел случайно, когда еще трудился в Укртелекоме сменным инженером немного подрабатывая продавая трафик налево, но потом этот человек отошел от дел в связи со слишком уж скользкой ситуацией в данной сфере, и я решил поискать партнера на форумах, разместив рекламу на трёх электронных досках объявлений. Честно говоря поначалу даже был готов сразу закинуть 500 000 гривен в Гарант, но потом призадумался, а стоит ли?


Ко мне начал обращаться народ обращается разных категорий

1. Дебильная школота, которая что-то любит повтирать про свою серьезность и просит закинуть 10 000 USD им на Вебмани в качестве аванса 
2. Реальные мэны, которые льют сразу большую сумму по SWIFT без разговоров про гарантии и прочую шнягу, но после того, как им отдаёшь нал, они сразу пропадают, суть данных действий я так и не понял. зачем пропадать, если всё прошло гладко? 3. Мутные личности, берущие реквизиты …

Сналить деньги из банкомата можно набором кода

Каспер и его охотники за призраками в доспехах не так давно обнаружили изъян в защите банкоматов, с помощью которого дроповоды могут снимать крупные суммы денег вообще без карты.

Cлужбы безопасности некоторых крупных банков в странах Европы, Латинской Америки и Азии, в которых дроповоды уже пытались воспользоваться выявленным изъяном начали собственное внутреннее расследование.



Специалисты выяснили, что снять в банкомате наличные можно после введения некоторой комбинации цифр на панели, после чего неразводной дроп может за один подход к банкомату получить 40 банкнот. Кредитная или дебетовая карта при этом вообще не требуется.



Перед тем, как снять таким образом наличные, дроповоду требуется прогрузить в банкомат компьютерный вирус с загрузочного компакт-диска, для этого необходим доступ к внутренним компонентам банкомата. Как дроповодам удается получать этот доступ, специалисты банка пока ещё не пояснили.

Взломщик банкоматов "Тюпкин"

После установки троянской программы в банк…

Залив на карту без предоплаты по SWIFT или SEPA

В последнее время наблюдается такая ситуация, что нальщиков и дропов на рынке много, а адекватных заливщиков, можно сказать, совсем нет.


Например, один мой хороший знакомый, имеющий свой собственный офшор, работает с заливщиками на условиях партнерства, предоставляя им трафик и взамен получая 20% от поведенных транзакций на свой счет в офшорном банке. Мне он рассказал по большому секрету, как такое ему удается, а начинал он как и все с малого - продажи дебетовых карт и игре на рынке FOREX.

Просто так искать Заливщиков на различных форумах, посвящённых обналу и отмыванию денег - достаточно муторное и нудное занятие, потому как после общения с десятым по счету заливщиком, начинаешь понимать, что просто так на карты и счета никто лить не будет.

Однако моему другу попался один довольно интересный вариант - Заливщик предложил сделать перевод в размере 375 000 EUR по SEPA в день предоставления готового к работе счета и активной системы Multihomed AS.



Остальные предложения были более мутные …

Black Hat SEO или бот для скликивания контекстной рекламы

На днях мне стало интересно, а каким образом с точки зрения «черных» методов SEO могут быть использованы хакерские программы – например, путем генерации трафика для заинтересованных ресурсов или скликивания контекстной рекламы AdWords или Яндекс.Директ
Понятно, что увеличение числа посетителей на сайте интернет-магазина или компании, занимающейся недвижимостью, вероятнее всего положительно скажется на их доходах. Поэтому разработка подобного типа программ — вполне себе обыденное дело, и появились такие программы уже давно. По большей части таких ботов можно разделить на два класса — это различного рода Adware, которое распространяется вместе с популярными программами, или трояны, которые осуществляют более серьезную модификацию системы.  Win32/Patched.P Давай для начала рассмотрим достаточно экзотический, но от этого не менее интересный способ подмены результатов поиска в популярных поисковых сервисах Яндекс и Google, который был реализован в троянской программе Win32/Patched.P (ESET)…