Skip to main content

Bank of America Tells Clients from Blacklisted Nations to Turn Over More Records

In the first trial of its kind, a federal court said Monday that Arab Bank is liable for deaths caused by Hamas and a Saudi charity that used its accounts to reward terrorism.

Bank of America money laundering


A jury in the Eastern District of New York ruled in the decade-old case that the Amman-based financial institution should pay the families of individuals killed by Hamas in reparation for providing banking services to the group's leaders and facilitating payments to relatives of suicide bombers.

Using Arab Bank accounts, the Saudi Committee in Support of the Intifada Al Quds offered the payments as a reward to the families of any Palestinian terrorist, regardless of group affiliation, according to the plaintiff's attorneys, who said the program functioned with the financial institution's consent.

The bank, which is planning to appeal, said in a lengthy rebuttal that earlier court sanctions had prevented it from sharing exculpatory evidence. In June, the U.S. Supreme Court rejected a petition by Arab Bank to review sanctions allowing a jury to infer possible wrongdoing from the institution's refusal to turn over requested financial data.

For international financial institutions serving clients in conflict zones, the decision is a "shot over the bow," according to Dennis Lormel, former head of the FBI's Terrorist Financing Operations Section, who characterized the evidence against Arab Bank as "overwhelming."

The decision is the most high-profile ruling to date for a raft of civil lawsuits attempting to hold banks liable under the U.S. Anti-Terrorism Act. But that doesn't mean it will serve as a precedent for other cases, according to Prof. Jimmy Gurule, a University of Notre Dame law professor who served as an expert consultant for the plaintiffs.

Unlike litigation against other financial institutions, the plaintiffs predicated their complaint on the facilitation of a benefits program for the family of Hamas suicide bombers rather than the provision of basic banking services, said Gurule, a former U.S. Treasury Department undersecretary of enforcement.

"The jury ruled that these benefits programs incentivized the recruitment of terrorism and the facilitation of future terrorist attacks. Its ruling doesn't mean that every financial service that a bank provides will spell trouble for them going forward," he said.

In the 2004 complaint, plaintiffs cited the deaths of loved ones in suicide-bomb attacks in Israeli restaurants and buses in the early 2000s. The attacks resulted in the "killing, attempted killing and maiming of scores of American citizens in Israel since September 2001," they said.

Although the first trial of its kind, the case is certainly not the last, according to Lormel.

"I guarantee you this is not the last case you're going to see," he said, citing another lawsuit advancing toward trial.

Comments

Popular posts from this blog

PCI Compiance and ATM security

Researchers at Russian security firm Group-IB say that customers from some of the largest US banks have been affected by malware that steals credit card data directly from ATMs as well as point-of-sale (POS) terminals found at regular retailers. Cyber-crooks are infecting the Operating System that powers ATMs and point-of-sale terminals with malware capable of stealing financial data.
The business model behind going directly to the source is efficient because criminals only need to compromise a few ATMs to collect hundreds, if not thousands, of credit card numbers which can immediately be sold on the black market.

Historically, the bad guys have used many methods to carry out credit card or online banking fraud. Let’s review a few:

Phishing Sites
Phishing is the act of requesting personal information from the user under false pretenses. Phishing and spam often go hand in hand as victims tend to be lured via emails asking them to update their banking details or review recent transactio…

Заработок в онлайн играх с выводом денег

Одним из видов получения стабильного сетевого дохода является заработок в он-лайн играх, с выводом денег через электронные платежные системы, такие как Яндекс.Деньги или Webmoney или через любые другие электронные платёжные системы. Причем, способов заработать на играх в интернете существует несколько, и зарабатывать таким образом можно довольно внушительные суммы.




Как правильно играть на деньги в онлайн играх
1. Играть самому, без каких-либо денежных вложений в игру. Такой способ заработка занимает довольно много времени, а доход приносит весьма скромный. К тому же, в некоторых онлайн играх с выводом средств зарабатывать подобным способом просто невозможно, так как игры с возможностью заработать могут являться инвестиционными проектами (финансовыми онлайн играми), которые требуют обязательных минимальных вложений.


2. Играть самому, вкладывая деньги с банковской карты. Наверное, это самый оптимальный способ заработка реальных денег в онлайн играх. Сумма дохода здесь зависит от того, ско…

Залив на карту без предоплаты по SWIFT или SEPA

В последнее время наблюдается такая ситуация, что нальщиков и дропов на рынке много, а адекватных заливщиков, можно сказать, совсем нет.


Например, один мой хороший знакомый, имеющий свой собственный офшор, работает с заливщиками на условиях партнерства, предоставляя им трафик и взамен получая 20% от поведенных транзакций на свой счет в офшорном банке. Мне он рассказал по большому секрету, как такое ему удается, а начинал он как и все с малого - продажи дебетовых карт и игре на рынке FOREX.

Просто так искать Заливщиков на различных форумах, посвящённых обналу и отмыванию денег - достаточно муторное и нудное занятие, потому как после общения с десятым по счету заливщиком, начинаешь понимать, что просто так на карты и счета никто лить не будет.

Однако моему другу попался один довольно интересный вариант - Заливщик предложил сделать перевод в размере 375 000 EUR по SEPA в день предоставления готового к работе счета и активной системы Multihomed AS.



Остальные предложения были более мутные …

Как делают заливы на карты и банковские счета

Примерно 1,1 млн человек пришлось поделиться с нальщиками из Новосибирска не только своим транзакционными данными, но и сведениями о номерах социального страхования, которые находились в распоряжении электронной платежной системы финансового провайдера RBS WorldPay, принадлежащей банку Royal Bank of Scotland.

Персональные данные почти 1,5 млн человек оказались оказались в распоряжении грамотного заливщика, который получил доступ к базе данных банковской системы, успешно проэксплуатировав SQL инъекцию клиентского Web портала Royal Bank of Scotland.

Однако в финале купленные на обналиченные деньги дорогие иномарки и недвижимость пришлось переоформить на незнакомых заливщику лиц, которые и помогли ему остаться на свободе.

В 2008 году жителю Новосибирска Алексею Аникину удалось получить доступ к базе данных RBS WorldPay. На основе полученных данных о TRACK2 и пин-кодов реальных банковских карт были изготовлены поддельные банковские карты, по которым в течение 12 часов в банкоматах по все…

Как найти заливщика на карту

Своего первого реального заливщика, который показал мне как можно скачать деньги в интернет с банковских счетов, я нашел случайно, когда еще трудился в Укртелекоме сменным инженером немного подрабатывая продавая трафик налево, но потом этот человек отошел от дел в связи со слишком уж скользкой ситуацией в данной сфере, и я решил поискать партнера на форумах, разместив рекламу на трёх электронных досках объявлений. Честно говоря поначалу даже был готов сразу закинуть 500 000 гривен в Гарант, но потом призадумался, а стоит ли?

Ко мне начал обращаться народ обращается разных категорий

1. Дебильная школота, которая что-то любит повтирать про свою серьезность и просит закинуть 10 000 USD им на Вебмани в качестве аванса 
2. Реальные мэны, которые льют сразу большую сумму по SWIFT без разговоров про гарантии и прочую шнягу, но после того, как им отдаёшь нал, они сразу пропадают, суть данных действий я так и не понял. зачем пропадать, если всё прошло гладко? 3. Мутные личности, берущие реквизиты …