Skip to main content

Ростелеком уходит в прошлое

Тренд на инновации дает основание для рекомендации «держать» по акциям Ростелекома

Тренд на инновации дает основание для рекомендации «держать» по акциям Ростелекома

В первом полугодии Ростелеком нарастил выручку по МСФО на 11,5% г/г, до 248,892 млрд руб., при повышении лишь на 5% у МТС. Доходы от цифровых сервисов и мобильной связи стали основными драйверами роста, увеличившись на 66% и 16% соответственно. Развитие мобильного сегмента обусловлено расширением базы активных пользователей на 28,1% и увеличением трафика данных на 66%. Выручка от цифровых сервисов получила позитивный импульс от сегмента центров обработки данных, где показатель вырос в 2,1 раза, в направлении цифровых ЦОД он увеличился в 2,7 раза, виртуальная АТС повысила доходы на 62%, выручка сервисов информационной безопасности поднялась в 2,5 раза.

Ростелеком нарастил выручку

Операционные расходы Ростелекома увеличились на 11% г/г и составили 211,388 млрд руб. В частности, затраты на персонал поднялись на 14% г/г, как и амортизационные отчисления. На тут же величину выросли убытки от обесценения внеоборотных активов. У МТС издержки повысились на 7,6%. Операционная прибыль Ростелекома увеличилась на 14,5% г/г, до 37,504 млрд руб., при марже показателя на уровне 15%. У МТС рентабельность по операционной прибыли составила 22% при снижении темпов роста показателя. Чистая прибыль Ростелекома, относящаяся к акционерам, поднялась на 13,6% г/г, до 14,957 млрд руб. У МТС она упала на 2,7% г/г. Ростелеком опережает МТС по темпу роста основных финансовых показателей, но продолжает уступать по их эффективности.

Операционные расходы Ростелекома увеличились

Абонентская база Ростелекома в сегменте интернет-услуг за полугодие выросла на 2,3% г/г, до 26,6 млн, в основном за счет сегмента корпоративных пользователей, который расширился на 10% г/г. Рост пользователей в сегменте домохозяйств составил лишь 2% г/г. Дата-трафик мобильной связи увеличился на 67,3%. Количество абонентов платного ТВ повысилось на 4% г/г, до 21,2 млн, благодаря увеличению числа пользователей услуги «Интерактивное ТВ» на 6,5% г/г, до 11,5 млн. В то же время количество абонентов кабельного ТВ осталось без изменений относительно анализируемого периода прошлого года. Доля интерактивного телевидения увеличилась до 54,5% от платного ТВ. Число абонентов местной фиксированной связи уменьшилось на 10% г/г, до 30,2 млн. За тот же период абонентская база МТС увеличилась на 0,2% г/г, до 171,3 млн. Чистый долг Ростелекома на 30 июня составил 407,1 млрд руб., поднявшись на 22% с начала года. Чистый долг/OIBDA был на уровне 2,2 при 1,3 у МТС. Решение о выплате промежуточных дивидендах Ростелеком планирует вынести в течение ближайших месяцев. Оно будет зависеть от прогнозов результатов деятельности в текущем году.

Чистый долг Ростелекома за последний год значительно подрос

По мультипликатору Р/Е акции Ростелекома переоценены к аналогам. Моя рекомендация по данной бумаге — «держать». Общемировая тенденция к усилению спроса на онлайн-услуги способствуют развитию бизнеса компаний телекоммуникационного и ИТ-сектора, а также соответствующих технологий. Этот тренд позволит Ростелекому, активно трансформирующегося из традиционной телекоммуникационной компании в поставщика широкого спектра услуг для частных клиентов, бизнеса и государства, продолжить улучшать свои финансовые результаты. Консолидация 100 % Tele2 Россия также задает новые стратегические приоритеты, которые будут отражены в обновленной стратегии компании в текущем году.

Comments

Popular posts from this blog

Чем рискуют дропы и нальщики принимая заливы на свои карты

Зам.начальника управления Следственного департамента МВД Павел Сычев рассказал о криминальном бизнесе «нальщиков» - Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила о снижении объемов теневого оборота в конце 2013 года. Что показывает ваша статистика по выявлению незаконных операций? - В последние годы объем денежных средств, выведенных в теневой сектор, увеличивался, и криминогенная обстановка ухудшалась. Проблема находится в поле зрения президента -  в декабрьском послании Федеральному Собранию, он призвал избавить нашу финансовую систему от разного рода «отмывочных контор» и так называемых «прачечных». Оперативники уже получили ориентировку на более активное выявление этих преступлений. П о уголовным делам, расследованным МВД только в первом полугодии 2013 года, проходит 145 млрд рублей, обналиченных и незаконно выведенных заграницу. Это неуплаченные налоги, незаконный бизнес, хищения, взятки. Финансовый доход посредников от этих операций составил 8 млрд рублей. Расследовано 89

Кому нужны дропы?

в этом видео хорошо показана жизнь одного современного человека, который начал налить белый пластик полезно посмотреть начинающим дропам - как вести себя со своим дроповодом , и что нужно рассказывать в полиции, в случае если вы туда попали

Как найти реального заливщика

Своего первого реального заливщика, который показал мне как можно скачать деньги в интернет с банковских счетов, я нашел случайно, когда еще трудился в Укртелекоме сменным инженером немного подрабатывая продавая трафик налево , но потом этот человек отошел от дел в связи со слишком уж скользкой ситуацией в данной сфере, и я решил поискать партнера на форумах, разместив рекламу на трёх электронных досках объявлений. Честно говоря поначалу даже был готов сразу закинуть 500 000 гривен в Гарант, но потом призадумался, а стоит ли? Ко мне начал обращаться народ обращается разных категорий 1. Дебильная школота, которая что-то любит повтирать про свою серьезность и просит закинуть 10 000 USD им на Вебмани в качестве аванса  2. Реальные мэны, которые  льют сразу большую сумму по SWIFT  без разговоров про гарантии и прочую шнягу, но после того, как им отдаёшь нал, они сразу пропадают, суть данных действий я так и не понял. зачем пропадать, если всё прошло гладко? 3. Мутные личност

Обнал белого пластика или как работают дроповоды

Сбербанк снял неплохой фильм про работу нальщиков и дропов Называется " Карточные фокусы ", которые судя по рассказанному могут обогатить кого угодно практически за один месяц занятия этим бизнесом. В обнальных схемах как правило участвуют несколько лиц, это так называемый заливщик (ботовод), дроповод - человек работающий с дропами (денежными мулами) и сами дропы, которые непосредственно совершают подходы к банкоматам и делают обнал. На самом деле все здравые украинские банки уже внедрили антискимминговые мероприятия, если как показано в кино попытаться установить скиммер, то потенциальных желающих обналичить чужие банковские карты быстро примут. Однако, есть и другие варианты работы в обнале, например, установка 3G маршрутизатора в отделении банка, или же разведение банковских ботов в через интернет, которые будут лить на карты дропов автозаливами.

Сбербанк и подневольные дропы, и кто кого?

Количество денег, списаных с банковских счетов и обналиченых дроповодами, которые маскируются под банковские колл-центры, растет в геометрической прогресии, и расположены такие колл-центры в местах лишения свободы, СИЗО и тюрьмах. То есть там, где, по идее, не то чтобы туда мобильный телефон пронести, муха не пролетит без ведома начальства. Ещё в 2012 году основным нелегальным способом списания денежных средств с банковских  карт был скимминг — дроповоды крепили к банкомату считывающее устройство, узнавали номер карточки и пин-код и только после этого дропы шли к банкоматам и снимали деньги. Однако, уже в 2017 году начался резкий рост « социальной инженерии », это когда вам, к примеру, звонят и говорят: это служба безопасности вашего банка, у вас с карты списаны денежные средста, или у нас в банке работают мошенники, ваши деньги в опасности, и вы сейчас, чтобы их спасти, должны срочно пойти к банкомату, мы сообщим вам номер безопасного счета, на который и надо ваши деньги перевести. И

Black Hat SEO или бот для скликивания контекстной рекламы

На днях мне стало интересно, а каким образом с точки зрения «черных» методов SEO могут быть использованы хакерские программы – например, путем генерации трафика для заинтересованных ресурсов или скликивания контекстной рекламы AdWords или Яндекс.Директ   Понятно, что увеличение числа посетителей на сайте интернет-магазина или компании, занимающейся недвижимостью, вероятнее всего положительно скажется на их доходах. Поэтому разработка подобного типа программ — вполне себе обыденное дело, и появились такие программы уже давно. По большей части таких ботов можно разделить на два класса — это различного рода Adware, которое распространяется вместе с популярными программами, или трояны, которые осуществляют более серьезную модификацию системы.  Win32/Patched.P Давай для начала рассмотрим достаточно экзотический, но от этого не менее интересный способ подмены результатов поиска в популярных поисковых сервисах Яндекс и Google , который был реализован в троянской программе Win32