Skip to main content

Ростелеком уходит в прошлое

Тренд на инновации дает основание для рекомендации «держать» по акциям Ростелекома

Тренд на инновации дает основание для рекомендации «держать» по акциям Ростелекома

В первом полугодии Ростелеком нарастил выручку по МСФО на 11,5% г/г, до 248,892 млрд руб., при повышении лишь на 5% у МТС. Доходы от цифровых сервисов и мобильной связи стали основными драйверами роста, увеличившись на 66% и 16% соответственно. Развитие мобильного сегмента обусловлено расширением базы активных пользователей на 28,1% и увеличением трафика данных на 66%. Выручка от цифровых сервисов получила позитивный импульс от сегмента центров обработки данных, где показатель вырос в 2,1 раза, в направлении цифровых ЦОД он увеличился в 2,7 раза, виртуальная АТС повысила доходы на 62%, выручка сервисов информационной безопасности поднялась в 2,5 раза.

Ростелеком нарастил выручку

Операционные расходы Ростелекома увеличились на 11% г/г и составили 211,388 млрд руб. В частности, затраты на персонал поднялись на 14% г/г, как и амортизационные отчисления. На тут же величину выросли убытки от обесценения внеоборотных активов. У МТС издержки повысились на 7,6%. Операционная прибыль Ростелекома увеличилась на 14,5% г/г, до 37,504 млрд руб., при марже показателя на уровне 15%. У МТС рентабельность по операционной прибыли составила 22% при снижении темпов роста показателя. Чистая прибыль Ростелекома, относящаяся к акционерам, поднялась на 13,6% г/г, до 14,957 млрд руб. У МТС она упала на 2,7% г/г. Ростелеком опережает МТС по темпу роста основных финансовых показателей, но продолжает уступать по их эффективности.

Операционные расходы Ростелекома увеличились

Абонентская база Ростелекома в сегменте интернет-услуг за полугодие выросла на 2,3% г/г, до 26,6 млн, в основном за счет сегмента корпоративных пользователей, который расширился на 10% г/г. Рост пользователей в сегменте домохозяйств составил лишь 2% г/г. Дата-трафик мобильной связи увеличился на 67,3%. Количество абонентов платного ТВ повысилось на 4% г/г, до 21,2 млн, благодаря увеличению числа пользователей услуги «Интерактивное ТВ» на 6,5% г/г, до 11,5 млн. В то же время количество абонентов кабельного ТВ осталось без изменений относительно анализируемого периода прошлого года. Доля интерактивного телевидения увеличилась до 54,5% от платного ТВ. Число абонентов местной фиксированной связи уменьшилось на 10% г/г, до 30,2 млн. За тот же период абонентская база МТС увеличилась на 0,2% г/г, до 171,3 млн. Чистый долг Ростелекома на 30 июня составил 407,1 млрд руб., поднявшись на 22% с начала года. Чистый долг/OIBDA был на уровне 2,2 при 1,3 у МТС. Решение о выплате промежуточных дивидендах Ростелеком планирует вынести в течение ближайших месяцев. Оно будет зависеть от прогнозов результатов деятельности в текущем году.

Чистый долг Ростелекома за последний год значительно подрос

По мультипликатору Р/Е акции Ростелекома переоценены к аналогам. Моя рекомендация по данной бумаге — «держать». Общемировая тенденция к усилению спроса на онлайн-услуги способствуют развитию бизнеса компаний телекоммуникационного и ИТ-сектора, а также соответствующих технологий. Этот тренд позволит Ростелекому, активно трансформирующегося из традиционной телекоммуникационной компании в поставщика широкого спектра услуг для частных клиентов, бизнеса и государства, продолжить улучшать свои финансовые результаты. Консолидация 100 % Tele2 Россия также задает новые стратегические приоритеты, которые будут отражены в обновленной стратегии компании в текущем году.

Comments

Popular posts from this blog

Сбербанк и подневольные дропы, и кто кого?

Количество денег, списаных с банковских счетов и обналиченых дроповодами, которые маскируются под банковские колл-центры, растет в геометрической прогресии, и расположены такие колл-центры в местах лишения свободы, СИЗО и тюрьмах. То есть там, где, по идее, не то чтобы туда мобильный телефон пронести, муха не пролетит без ведома начальства. Ещё в 2012 году основным нелегальным способом списания денежных средств с банковских  карт был скимминг — дроповоды крепили к банкомату считывающее устройство, узнавали номер карточки и пин-код и только после этого дропы шли к банкоматам и снимали деньги. Однако, уже в 2017 году начался резкий рост « социальной инженерии », это когда вам, к примеру, звонят и говорят: это служба безопасности вашего банка, у вас с карты списаны денежные средста, или у нас в банке работают мошенники, ваши деньги в опасности, и вы сейчас, чтобы их спасти, должны срочно пойти к банкомату, мы сообщим вам номер безопасного счета, на который и надо ваши деньги перевести. И

Кому нужны дропы?

в этом видео хорошо показана жизнь одного современного человека, который начал налить белый пластик полезно посмотреть начинающим дропам - как вести себя со своим дроповодом , и что нужно рассказывать в полиции, в случае если вы туда попали

Чем рискуют дропы и нальщики принимая заливы на свои карты

Зам.начальника управления Следственного департамента МВД Павел Сычев рассказал о криминальном бизнесе «нальщиков» - Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила о снижении объемов теневого оборота в конце 2013 года. Что показывает ваша статистика по выявлению незаконных операций? - В последние годы объем денежных средств, выведенных в теневой сектор, увеличивался, и криминогенная обстановка ухудшалась. Проблема находится в поле зрения президента -  в декабрьском послании Федеральному Собранию, он призвал избавить нашу финансовую систему от разного рода «отмывочных контор» и так называемых «прачечных». Оперативники уже получили ориентировку на более активное выявление этих преступлений. П о уголовным делам, расследованным МВД только в первом полугодии 2013 года, проходит 145 млрд рублей, обналиченных и незаконно выведенных заграницу. Это неуплаченные налоги, незаконный бизнес, хищения, взятки. Финансовый доход посредников от этих операций составил 8 млрд рублей. Расследовано 89

Как найти реального заливщика

Своего первого реального заливщика, который показал мне как можно скачать деньги в интернет с банковских счетов, я нашел случайно, когда еще трудился в Укртелекоме сменным инженером немного подрабатывая продавая трафик налево , но потом этот человек отошел от дел в связи со слишком уж скользкой ситуацией в данной сфере, и я решил поискать партнера на форумах, разместив рекламу на трёх электронных досках объявлений. Честно говоря поначалу даже был готов сразу закинуть 500 000 гривен в Гарант, но потом призадумался, а стоит ли? Ко мне начал обращаться народ обращается разных категорий 1. Дебильная школота, которая что-то любит повтирать про свою серьезность и просит закинуть 10 000 USD им на Вебмани в качестве аванса  2. Реальные мэны, которые  льют сразу большую сумму по SWIFT  без разговоров про гарантии и прочую шнягу, но после того, как им отдаёшь нал, они сразу пропадают, суть данных действий я так и не понял. зачем пропадать, если всё прошло гладко? 3. Мутные личност

М9 - точка обмена трафиком • Московский INTERNET EXCHANGE • MSK-XI

Вот так всё начиналось Изначально был всего один провайдер - Релком. Не было конкурентов - не было проблем. Рунет еще делал свои первые шаги, и все русскоязычные ресурсы были сосредоточены в одном месте. Позже Релком развалился на Релком и Демос, стали появляться другие провайдеры. Рунет тем временем подрос и... распался на множество отдельных сетей-сегментов, контролируемых разными провайдерами. Разумеется, конечные пользователи имели доступ ко всем ресурсам рунета, но прямого взаимодействия между провайдерами не было. Поэтому трафик шел с сервера одного провайдера по огромной петле через Америку, потом Германию, и только потом возвращался на сервер другого провайдера. Имела место неоправданная потеря и в скорости, и в деньгах. Пока трафик был незначительным, это мало кого волновало, но интернет бурно развивался, трафик по рунету стремительно увеличивался, и в один прекрасный день крупные провайдеры Москвы (по сути, Демос и Релком) сели друг напротив друга и решили, что им надо нал

Как работает банк со своими корреспондентами по SWIFT

Итак, наш банк имеет открытые корреспондентские счета в США (CITIBANK N.A. NEW YORK), в Европе (VTB BANK DEUTSCHLAND AG), в России (Промсвязьбанк Москва и Собинбанк Москва). Соответственно, все расследования по платежам происходят через эти банки согласно  установленным корреспондентским отношениям с использованием соответствующих форматов SWIFT MT-195/295, MT-196/296, MT-199/299 и MT-192/292 Кроме прямых корреспондентских отношений с банками, нашим банком установлены отношения и с другими финансовыми организациями через процедуру обмена ключами, что даёт возможность использовать SWIFT-форматы МТ-195, МТ-196 и МТ-199 для проведения процедуры расследования по стандартным платежам и платежам с покрытием: - DEUTSCHE BANK TRUST COMPANY AMERICAS USA - COMMERZBANK AG Germany - CITIBANK N.A. London - CITIBANK N.A. Brussels - BANQUE DE COMMERCE ET DE PLACEMENTS S.A. Geneva - NORVIK BANKA JSC  LV - ABLV BANK AS  LV В среднем процедура расследования занимает от 3 до 14 дней (е